Estrategia fiscal
Con la reforma 2027, ¿cuánto de los intereses de un préstamo va a poder deducir una empresa y desde cuándo aplica el nuevo límite?
La respuesta
Proyecto en espera de publicación en el DOF. Etapa: Aprobado por las dos Cámaras; pasó al Ejecutivo Federal para sus efectos constitucionales, 3 de noviembre de 2026.
Hoy el artículo 28, fracción XXXII, de la LISR no permite deducir los intereses netos que excedan del 30 % de la utilidad fiscal ajustada. El proyecto de reforma, aprobado por el Congreso el 3 de noviembre de 2026, lo baja al 20 % desde el 1 de enero de 2027; aún no se publica en el DOF.
Estado al 11 de noviembre de 2026: proyectoVerificado contra la biblioteca de Cumplida el 11 de noviembre de 2026
Lo que rige hoy y lo que propone el proyecto
| Concepto | Lo que rige hoy | Lo que propone el proyecto | Fundamento |
|---|---|---|---|
| Porcentaje de la utilidad fiscal ajustada | 30 %: no son deducibles los intereses netos que excedan de ese monto | 20 % | LISR 28 fr. XXXIIProyecto LISR 28 fr. XXXII |
| Qué parte de la fracción cambia | La fracción XXXII entera: el umbral de $20,000,000.00, la utilidad fiscal ajustada, los diez ejercicios para deducir lo pendiente y las excepciones | Sólo el párrafo primero (el porcentaje); los demás párrafos de la fracción no se reforman | LISR 28 fr. XXXII, umbralLISR 28 fr. XXXII, utilidad ajustadaLISR 28 fr. XXXII, pendientesProyecto, art. Primero |
| Desde cuándo | El 30 % sigue rigiendo mientras el decreto no se publique y entre en vigor | El decreto entraría en vigor el 1 de enero de 2027 | LISR 28 fr. XXXIIProyecto, transitorio |
Un proyecto no es ley mientras no se publique en el DOF. Lo que rige hoy se leyó en la biblioteca de Cumplida; lo que propone se copió del documento oficial. Al publicarse, esta página se actualiza con el texto publicado.
Cómo se calcula hoy el límite (artículo 28, fracción XXXII)
| Elemento | Lo que dice la ley vigente | Fundamento |
|---|---|---|
| Quién lo aplica | Quien devenga en el ejercicio intereses por sus deudas por más de $20,000,000.00; la cantidad se aplica en conjunto al grupo o a las partes relacionadas | LISR 28 fr. XXXII, umbral |
| Intereses netos | Intereses devengados por deudas, menos los ingresos por intereses acumulados y menos los $20,000,000.00 | LISR 28 fr. XXXII, umbral |
| Utilidad fiscal ajustada | Utilidad fiscal más los intereses devengados por deudas y lo deducido por activos fijos, gastos y cargos diferidos y periodos preoperativos | LISR 28 fr. XXXII, utilidad ajustada |
| Límite | No es deducible lo que exceda del 30 % de la utilidad fiscal ajustada; el proyecto lo baja al 20 % | LISR 28 fr. XXXIIProyecto LISR 28 fr. XXXII |
| Lo no deducido | Se deduce en los diez ejercicios siguientes, con un registro a disposición de la autoridad | LISR 28 fr. XXXII, pendientes |
Paso a paso
- Confirme si los intereses devengados por deudas del ejercicio, en el grupo o con las partes relacionadas, exceden de $20,000,000.00.
- Determine los intereses netos: los devengados menos los ingresos por intereses acumulados y menos los $20,000,000.00.
- Calcule la utilidad fiscal ajustada con la fórmula de la fracción XXXII.
- Multiplique la utilidad fiscal ajustada por el porcentaje que rija en el ejercicio: 30 % con la ley vigente; 20 % si el decreto se publica y entra en vigor el 1 de enero de 2027.
- Registre lo que exceda como intereses pendientes por deducir en los diez ejercicios siguientes.
Del interés devengado al interés no deducible
Errores frecuentes
- Tratar el 20 % como ley vigente: mientras el decreto no se publique en el DOF, rige el 30 % del artículo 28, fracción XXXII.
- Aplicar el límite a quien no rebasa los $20,000,000.00 de intereses devengados por deudas: la fracción sólo aplica por encima de ese monto, sumado en el grupo o con las partes relacionadas.
- Dar por perdidos los intereses que excedan del límite: la ley vigente permite deducirlos en los diez ejercicios siguientes, y el proyecto no reforma ese párrafo.
Fundamento
Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 28, fracción XXXII, párrafo primero
«XXXII. Los intereses netos del ejercicio que excedan del monto que resulte de multiplicar la utilidad fiscal ajustada por el 30%.»
Vigente desde 1 de enero de 2022 · DOF 12 de noviembre de 2021 · leída el 11 de noviembre de 2026 · versión cmufmseby005qtznem07vwman
Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 28, fracción XXXII, párrafos segundo y tercero
«Esta fracción solo será aplicable a los contribuyentes cuyos intereses devengados durante el ejercicio que deriven de sus deudas excedan de $20,000,000.00. Esta cantidad aplicará conjuntamente a todas las personas morales sujetas a este Título y establecimientos permanentes de residentes en el extranjero que pertenezcan a un mismo grupo o que sean partes relacionadas. Se considerará como grupo lo establecido por el último párrafo del artículo 24 de esta Ley. Esta cantidad se repartirá entre las personas miembros del grupo o partes relacionadas, en la proporción de los ingresos acumulables generados durante el ejercicio anterior por los contribuyentes a los que les aplica esta fracción. Los intereses netos del ejercicio corresponderán a la cantidad que resulte de restar al total de los intereses devengados durante el ejercicio que deriven de deudas del contribuyente, el total de los ingresos por intereses acumulados durante el mismo periodo y la cantidad señalada en el párrafo anterior.»
Vigente desde 1 de enero de 2022 · DOF 12 de noviembre de 2021 · leída el 11 de noviembre de 2026 · versión cmufmseby005qtznem07vwman
Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 28, fracción XXXII, párrafo cuarto
«La utilidad fiscal ajustada será la cantidad que resulte de sumar a la utilidad fiscal señalada en la fracción I del artículo 9 de esta Ley, el total de los intereses devengados durante el ejercicio que deriven de deudas del contribuyente, así como el monto total deducido en el ejercicio por concepto de activos fijos, gastos diferidos, cargos diferidos y erogaciones realizadas en periodos preoperativos de conformidad con esta Ley y demás disposiciones fiscales.»
Vigente desde 1 de enero de 2022 · DOF 12 de noviembre de 2021 · leída el 11 de noviembre de 2026 · versión cmufmseby005qtznem07vwman
Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 28, fracción XXXII, párrafo de los intereses pendientes por deducir
«El monto de los intereses netos del ejercicio que no sean deducibles de conformidad con esta fracción, podrán deducirse durante los diez ejercicios siguientes hasta agotarlo. El monto no deducido en los diez ejercicios siguientes, será no deducible.»
Vigente desde 1 de enero de 2022 · DOF 12 de noviembre de 2021 · leída el 11 de noviembre de 2026 · versión cmufmseby005qtznem07vwman
Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 28, fracción XXXII, párrafos de las excepciones
«Lo dispuesto en esta fracción no será aplicable a los intereses que deriven de deudas contratadas para financiar obras de infraestructura pública, así como para financiar construcciones, incluyendo para la adquisición de terrenos donde se vayan a realizar las mismas, ubicados en territorio nacional; para financiar proyectos para la exploración, extracción, transporte, almacenamiento o distribución del petróleo y de los hidrocarburos sólidos, líquidos o gaseosos, así como para otros proyectos de la industria extractiva y para la generación, transmisión o almacenamiento de electricidad o agua. Esta fracción tampoco será aplicable a los rendimientos de deuda pública. [...] Lo señalado en esta fracción no será aplicable a las empresas productivas del Estado, ni a los integrantes del sistema financiero en la realización de las operaciones propias de su objeto.»
Vigente desde 1 de enero de 2022 · DOF 12 de noviembre de 2021 · leída el 11 de noviembre de 2026 · versión cmufmseby005qtznem07vwman
El proyecto, en su documento oficial
Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 28, fracción XXXII, párrafo primero (texto del proyecto)
«XXXII. Los intereses netos del ejercicio que excedan del monto que resulte de multiplicar la utilidad fiscal ajustada por el 20%.»
Dictamen de la Comisión de Hacienda y Crédito Público a la minuta con proyecto de decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta y se expiden disposiciones de vigencia transitoria (Gaceta Parlamentaria, número 7159-IV) · Cámara de Diputados, Comisión de Hacienda y Crédito Público · documento del 3 de noviembre de 2026 · leído el 11 de noviembre de 2026 · gaceta.diputados.gob.mx
Proyecto de decreto, artículo Primero (lo que se reforma de la LISR)
«Artículo Primero.- Se reforman los artículos 22, párrafo noveno; 27, fracciones V, párrafo primero y XVIII, párrafo segundo; 28, fracción XXXII, párrafo primero; [...]»
Dictamen de la Comisión de Hacienda y Crédito Público a la minuta con proyecto de decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta y se expiden disposiciones de vigencia transitoria (Gaceta Parlamentaria, número 7159-IV) · Cámara de Diputados, Comisión de Hacienda y Crédito Público · documento del 3 de noviembre de 2026 · leído el 11 de noviembre de 2026 · gaceta.diputados.gob.mx
Proyecto de decreto, transitorio único (entrada en vigor)
«Único. El presente Decreto entrará en vigor el 1 de enero de 2027.»
Dictamen de la Comisión de Hacienda y Crédito Público a la minuta con proyecto de decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta y se expiden disposiciones de vigencia transitoria (Gaceta Parlamentaria, número 7159-IV) · Cámara de Diputados, Comisión de Hacienda y Crédito Público · documento del 3 de noviembre de 2026 · leído el 11 de noviembre de 2026 · gaceta.diputados.gob.mx
Votación del pleno de la Cámara de Diputados del 3 de noviembre de 2026 (la etapa)
«En votación nominal, por trescientos cuarenta y nueve votos a favor, y noventa y dos en contra, se aprueba, en lo general y en lo particular, el proyecto de decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta y se expiden disposiciones de vigencia transitoria. Pasa al Ejecutivo Federal, para sus efectos constitucionales.»
Proyecto de acta de la sesión de la Cámara de Diputados del martes 3 de noviembre de 2026 (Gaceta Parlamentaria, número 7160) · Cámara de Diputados · documento del 4 de noviembre de 2026 · leído el 11 de noviembre de 2026 · gaceta.diputados.gob.mx
Preguntas relacionadas
¿El límite del 20 % ya es ley?
No. Al 11 de noviembre de 2026 el decreto no se ha publicado en el DOF. La Cámara de Diputados lo aprobó el 3 de noviembre de 2026, después de las modificaciones del Senado, y pasó al Ejecutivo Federal. Hasta su publicación rige el 30 % del artículo 28, fracción XXXII, de la LISR.
¿Cambia el umbral de los $20,000,000.00?
No en el proyecto: el artículo Primero del decreto reforma sólo el párrafo primero de la fracción XXXII. El umbral de $20,000,000.00 de intereses devengados por deudas, que se aplica en conjunto al grupo o a las partes relacionadas, está en el párrafo segundo.
¿Qué pasa con los intereses no deducidos en ejercicios anteriores?
Con la ley vigente se deducen en los diez ejercicios siguientes, sumados a los intereses netos del ejercicio y sujetos al mismo límite, y lo no deducido en ese plazo deja de ser deducible. El artículo Primero del proyecto no reforma ese párrafo.
¿A quiénes no les aplica el límite?
Con la ley vigente (artículo 28, fracción XXXII), a los intereses de deudas para obras de infraestructura pública, construcciones en territorio nacional, proyectos de hidrocarburos y de la industria extractiva y de electricidad o agua, a los rendimientos de deuda pública, a las empresas productivas del Estado y a los integrantes del sistema financiero en las operaciones propias de su objeto.
¿Dónde se lee el texto del proyecto?
En la Gaceta Parlamentaria de la Cámara de Diputados, número 7159-IV del 3 de noviembre de 2026: el dictamen de la Comisión de Hacienda y Crédito Público a la minuta que devolvió el Senado, con el proyecto de decreto completo.
Con Cumplida
Carlos da las piezas que la ley permite, con su cita y su fecha, para que el despacho arme sus planeaciones, y las revisa antes de la firma.
Tax strategyCómo citar
Cumplida, «Con la reforma 2027, ¿cuánto de los intereses de un préstamo va a poder deducir una empresa y desde cuándo aplica el nuevo límite?», cumplida.com/respuestas/limite-de-intereses-2027, consultado el 11 de noviembre de 2026.
Información general a la fecha indicada. El criterio profesional para cada caso es del despacho.